어느 날, 소녀 루시아는 여느 아이들처럼 이가 빠진다. 그날 밤, 부모님에게 들은 전설대로, 이의 요정 페레즈가 루시아의 방에 와서 돈을 두고 그녀의 이를 가져간다. 페레즈는 아이들의 이를 모아 진주를 만드는 공장을 운영하고 있다. 페레즈는 이렇게 만들어진 진주를 보석상에게 팔고 댓가로 금을 받는다. 이 금은 아이들을 위해 쓰인다. 페레즈가 루시아의 이를 가지고 돌아가다가 페레즈의 공장을 노린 악당에게 납치당하자 루시아는 사촌 라미로와 힘을 합쳐 페레즈를 구하기로 한다. 아이들의 모험은 그렇게 시작된다. 오랫동안 애니메이션과 어린이 영화를 만들어온 감독은 루시아가 사는 세계와 페레즈가 사는 판타지 세계를 효과적으로 그려내기 위해 실사와 애니메이션을 결합시켰다. 컴퓨터 그래픽과 상상력이 만나 탄생한 쥐의 모습을 하고 있는 이의 요정 페레즈와 그의 친구들, 그리고 그들의 사는 세계는 매우 흥미롭고 재미있다. 사실, 더 재미있는 건 아이들의 이를 모아 그것을 다듬어 진주로 만드는 이의 요정이 우리와 함께 살고 있다는 상상력이다. 라틴 문화가 가지고 있는 고전 동화 속에서 찾아낸 캐릭터는 최근 만들어진 어떤 애니메이션의 캐릭터들보다 창조적이고 생생하다. 영화를 본 아이들이 엄마 목에 걸린 진주목걸이를 보며 자기의 이를 상상하는 모습을 생각하면 즐겁다.